中證協調研債券中介監管與投資者保護

時間：2025-06-25 18:27:40 標簽: 275 0

多家券商機構向記者反饋，中國證券業協會近期就債券市場中介機構監管及投資者保護機制展開深度調研。此次調研聚焦現行制度框架的完善與協調性，要求券商從交易所債市與銀行間市場的雙重視角出發，圍繞監管規則的系統性、透明度及科學性三大維度提出專業建議。

業內人士指出，本次調研覆蓋領域極為精細，既關注法規層級效力與業務全流程覆蓋度，又深入探討行政監管與自律管理的權責邊界。監管層特別重視制度工具與立法目標的匹配性、執法實踐效果，以及規則體系是否契合債市發展規律，體現三大政策導向：構建統一監管框架、優化中介評價機制、強化司法保障體系。其核心目標在于推動債券市場向高質量發展轉型，同時精準平衡行業創新活力與投資者權益保護的雙重需求。

據悉，中證協同時要求券商提供境外成熟市場的制度參考，重點征詢承銷商職責、存續期管理、評級審計等中介環節的監管經驗，涵蓋美、英及香港等市場的投資者保護機制運行模式。券商還被鼓勵對現行《公司債券發行與交易管理辦法》等核心制度提出具體修訂方案，特別是在中介機構權責界定、失信懲戒機制及投資者救濟渠道等關鍵環節的創新建議。

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